عنوان مقاله: تدوین مدل پیش‌بینی سود با استفاده از اطلاعات تاریخی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

قالب بندی: word

تعداد صفحات: 29

چکیده مقاله:

سرمايه‌گذاران برای تصميم‌گيري در مورد تعيين ارزش دارايي ها ، برآورد ريسک، ارزيابي قيمت سهام و ... از مدل پيش‌بيني سود استفاده مي کنند. باتوجه به اين‌كه مدل هاي پيش بيني سود، متنوع (تعميمي يا توصيفي) مي‌باشند، در اين تحقيق از مدل هاي تعميمي برای پيش‌بيني سود استفاده گرديد. همچنين از داده‌هاي تاريخي سود شركت‌ها ، براساس مدل‌ هموارسازي نمايي ساده، هلت، رگرسيون ساده خطي و مدل پانلي با بکارگيري سري‌هاي زماني سود سال‌هاي قبل استفاده شد و بدين منظور داده‌هاي سري زماني حاصل از 72 شركت طي سالهاي متوالي مورد بررسي قرار گرفت.

روش تحقيق از نوع پيمايشي است . داده‌هاي اين تحقيق با استفاده از سري‌هاي زماني سود شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران گردآوري شد و از طريق روش ناپارامتريک آزمون گرديد.

فرضيه آماري اين تحقيق براساس آن تدوين شد که با حداقل ميزان خطاي سود هر سهم ( EPS ) شرکت‌هاي منتخب در بورس اوراق بهادار تهران مي‌توان سود هر سهم را از طريق سري‌هاي زماني پيش‌بيني کرد.

به منظور تجزيه و تحليل داده‌هاي سري‌هاي زماني سود شرکت‌هاي مورد آزمون در نمونه تحقيق ، سود واقعي و پيش‌بيني شده شرکت هاي منتخب مقايسه و ميزان خطاي آنها محاسبه و براساس الوويت ميزان خطا، رتبه‌بندي شده‌اند .

براي تعميم نتايج نمونه آماري به كل جامعه تحقيق (شرکت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)72 شرکت بطور تصادفي انتخاب شدند‌. پس از تجزيه و تحليل داده ها‌، جهت حصول نتيجه از اطلاعات بدست آمده‌، از شاخص بيشترين فراواني، شاخص حداقل ضريب تغييرات و شاخص حداقل حاصل ضرب ميانگين در انحراف استاندارد براي انتخاب مدل مناسب در پيش بيني سود استفاده گرديد. نتايج بدست آمده نشان مي‌دهد كه پيش‌بيني سود هر سهم با استفاده از روش هموار سازي نمايي ساده در مقايسه با ساير روش‌ها ارجحيت داشته و روش پانلي کمترين توان پيش‌بيني سود را دارد‌. از اينرو سرمايه‌گذاران مي‌توانند از متغير سود هر سهم با روش آماري هموارسازي نمائي ساده برای تصميم‌گيري استفاده کنند.