عنوان: مبانی نظری و پیشینه تحقیق نقدینگی

فرمت فایل: Word

تعداد صفحات: 55

توضیحات

نقدينگي به معناي توانايي ايفاي تعهدات در سررسيد آنهاست. در تعريفی ديگر، نقدينگي وجوه قابل مصرفي هستند كه در صورت نياز با تحمل هزينه قابل قبول، به مقدار كافي و فوري در دسترس مي باشند(روز،1999، 739)^[1].

نقدينگي كيفيت دارايي است كه آنرا به آساني به پول نقد كم ضرر يا بدون خطر ضرر تبديل مي‌كند. نقدينگي در مؤسسات مالي را مي‌توان به عنوان توان دسترسي به وجوه نقد، در مواقع نياز تعريف كرد(رید و گیل ،1999، 125)[2].

در يك تعريف كلي مي توان گفت كه نقدينگي، تبديل دارايي هاي غيرنقد به وجه نقد، بدون كاهش ارزش، توسط افراد، واحدهاي تجاري و موسسات مي باشد. با بسط مفهوم نقدينگي، نقدينگي شامل تحصيل وجوه نقد از طريق استقراض از منابع خارجي توسط موسسات مالي (يا سايرين) نيز مي شود. نقدينگي موسسات سپرده پذير به معناي توانايي تحصيل مقدار مشخصي از وجوه به بهاي مشخص و در يك مدت زمان معين، مي باشد(گاردنر،1994، 347)[3].

در نقدينگي دو جنبه بايد مدنظر قرار گيرد: نقدينگي برنامه‌ريزي شده و نقدينگي پشتوانه.

نقدينگي برنامه‌ريزي شده،عبارت است از پيش‌بيني نيازهاي نقدي و برنامه‌ريزي براي تأمين وجوه نقد مورد نياز از طريق كاهش دارايي ها يا افزايش بدهي هاي جاري.

نقدينگي پشتوانه عبارت است از توان مقابله با نيازهاي غيرمنتظره وجوه نقد. نيازهاي غيرمنتظره به وجه نقد مساوي خالص وجوه نقدي است كه علاوه بر پيش‌بيني‌هاي اوليه در نظر گرفته مي‌شود.

اين نيازها مي‌تواند به دلايل مختلف ايجاد شود. در برخي موارد، براي استفاده از فرصتهاي مطلوب سرمايه‌گذاري، وجوه نقد مورد نياز است. چنانچه نتوان وجه نقد لازم را تأمين كرد، سودهاي مربوط به اين سرمايه‌گذاريها از دست خواهد رفت. بدليل وجود ابهام های كلي مربوط به گردش وجوه، مديران مالي معمولاً نقدينگي عمد‌ه‌اي را نگهداري مي‌‌كنند.

اين گونه مديران، معمولاً منابع اعتباري لازم را به مبالغي بيش از نيازهاي مورد انتظار پيش‌بيني مي‌نمايند.علاوه بر اين، اوراق بهادار قابل مبادله نيز به عنوان ذخيره احتياطي نگهداري مي‌شود. در تمامي موارد، سطح مطلوب سرمايه در گردش تا حدود زيادي تحت تأثير ويژگيهاي خاص بنگاهها و مؤسسات مالي قرار مي‌گيرد (شباهنگ، 1381، 64و65)¹.

به هر حال تعيين سطح مورد نياز نقدينگي به نوع فعاليتهاي واحد مالي بستگي دارد. ميزان و سرعت چرخش نقدينگي است كه بانك را سودآور و رقابت‌پذير مي‌سازد. نقدينگي يك مؤسسه مالي بايستي از نقدينگي نظام مالي تفكيك شود.

مديريت يك مؤسسه مالي از طريق برنامه‌ريزي دقيق و تخمين در سپرده و وام مي‌تواند نقدينگي خود را كنترل و به ميزان مشخص برساند. مديريت ممكن است سياست ميزان نقدينگي كم يا زياد به نسبت نيازهاي تخمين زده شده براي خود بوجود آورد كه وابسته به ميزان ريسك‌پذيري و ديگر ملاحظات باشد.

در ايجاد چنين سياستي مديران مالي بايستي بالطبع بده - بستان ميان نقدينگي و سودآوري را بشناسند. مدير مي‌تواند نقدينگي مؤسسه را كمينه كند بدين طريق كه وجوه بدست آمده از فروش دارايي هاي قابل نقد شدن را بفروشد و در اوراق دراز مدت سرمايه‌گذاري كند تا بازده بيشتري به دست آورد ولي اين كار با ريسك بالايي همراه خواهد بود و نقدينگي ناكافي در زمان لازم، ريسك نرخ بازده و شايد ريسك اعتباري از عواقب اين كار خواهد بود.

در مقابل امكان دارد كه مدير مالي ريسك نقدينگي را با نگهداشتن ميزان زيادي دارايي نقدي و قابل نقد شدن به نسبت نيازهاي تخمين زده شده كمينه نمايد. ليكن سود و عايدي كمتري بالطبع خواهد داشت(روز،1980،284)^[4].

[1]-Rose, 1999, 739

[2]- Reed & Gill, 1999, 125

[3]-Gardner,1994,347

[4]-Rose, 1980, 284

فهرست مطالب

• نقدينگي در بانك.
• نقدينگي دارايي ها:
• روشهاي اندازه گيري و سنجش نقدينگي.
• مدل های نقدینگی.
• مدل دوره نگهداری.
• مدل ويليام بومول.
• مدل میلر و اور.
• مدل برانک...
• مدل استون.
• مدل وایت و نورمن.
• مدل تقاضا برای پول بانک...
• مدل بیشینه کردن سود بانک با فرض نگهداری ذخایر.
• مدل بیشینه سازی سود برای مقدار مشخص سرمایه
• مدل مدیریت پول.
• مدل برنامه ریزی آرمانی در بودجه بندی سرمایه ای.
• مديريت نقدينگي.
• مشخصه های سیستم مدیریت نقدینگی.
• چارچوب مدیریت نقدینگی.
• مشخص نمودن منابع اصلي ورودي و خروجي نقدينگي بانك.
• اندازه گيري و مديريت خالص وجوه
• مديريت دسترسي به بازار.
• برنامه ريزي احتياطي.
• وظایف مدیر نقدینگی.
• خط مشي هايي براي مديريت نقدينگي.
• خط مشي مديريت نقدينگي دارايي ها
• تئوري وام تجاري.
• تئوري تبديل پذيري.
• تئوري درآمد مورد انتظار.
• عوامل موثر در مديريت دارايي ها
• ويژگي هاي دارايي هاي نقد
• خط مشي مديريت بدهي ها
• روش هاي مديريت نقدينگي متوازن (دارايي ها و بدهي ها)
• عوامل موثر بر انتخاب راهبرد
• انواع نيازهاي نقدينگي.
• نياز نقدينگي سپرده گذاران.
• نياز نقدينگي وام گيرندگان.
• ذخيره قانوني.
• تقاضا و تأمين نقدينگي.
• اولويت هاي تخصيص منابع.
• ذخاير اوليه
• ذخاير ثانويه
• ذخاير ثالثيه
• پرتفوی اوراق بهادار به عنوان یک منبع.
• سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل فروش..
• روش انتخاب اوراق بهادار.
• مدیریت منابع بانک ها
• روش ادغام وجوه
• روش تبدیل وجوه
• روش برنامه ریزی خطی.
• مدیریت تعهدات..
• مدیریت تعهدات نقدینگی.
• مدیریت تعهدات جامع.
• فروش وام و احیاء مدیریت دارایی ها
• پردازش های درونی سیستم مدیریت نقدینگی.
• پردازش برنامه ریزی نقدینگی.
• بودجه بندی نقدینگی.
• پیش بینی جریان نقدینگی.
• كنترل جریان نقدینگی.
• پردازش مدیریت دریافت ها و پرداخت ها
• اطمینان از تحقق به موقع دریافت‌ها و پرداخت‌هاینقدی.
• پیش‌بینی راهكارهایی برای دریافت‌های زودهنگام یا پرداختدیرتر از موعد به منظور مواجهه با كمبود/مازاد نقدینگی
• پردازش مدیریت اندوخته نقدینگی.
• سیستم های اطلاعات مدیریت نقدینگی.
• دلايل مواجه شدن بانك با مشكلات عمده نقدينگي.
• انواع ریسک در بانک ها
• ريسك عملياتي.
• ريسك اعتباري.
• ريسك بازار.
• ريسك قانوني.
• ريسك نقدينگي.
• ابعاد ريسك نقدينگي.
• ريسك تامين مالي.
• ريسك زمان.
• ريسك تعهدات..
• شاخص هاي هشدار دهنده ريسك نقدينگي.
• مديريت ريسك و نقدينگي.
• مديريت ريسك نقدينگي در بانكداري اسلامي.
• منابع فارسي.
• منابع لاتین